تحلیل فاندامنتال را میتوان یکی از اصلیترین روشها برای بررسی بازارهای مالی دانست که هدف اصلی آن شناخت ارزش واقعی دارایی است. در این مطلب از آکادمی پارس گلد سعی داریم به تعریف تحلیل فاندامنتال، کاربردها، مزایا و معایب، اهمیت و تأثیرات آن در بازار طلا میپردازیم. با ما همراه باشید.
منظور از تحلیل فاندامنتال چیست؟
منظور از تحلیل فاندامنتال، بررسی عوامل اساسی و بنیادی مؤثر بر ارزش یک دارایی مانند طلا است تا ارزش واقعی آن مشخص شود و متوجه شوید تا قیمت فعلی آن در بازار منصفانه است یا خیر.
به بیان سادهتر تحلیل فاندامنتال از سرمایهگذار میپرسد که این دارایی واقعا چقدر ارزش دارد و آیا قیمت آن در بازار واقعی و منطقی است یا خیر؟
جالب است بدانید که در این نوع تحلیل تمرکزی بر روی نمودار قیمت نیست و تنها عواملی مانند وضعیت مالی، شرایط اقتصادی، اخبار و میزان عرضه و تقاضا در آن دخیل هستند. تحلیل فاندامنتال معمولاً به سرمایهگذاران کمک میکند تا در خصوص خرید، فروش و حتی نگهداری دارایی خود بهتر تصمیم بگیرند.
هدف تحلیل فاندامنتال در بازارهای مختلف
تحلیل فاندامنتال در طیف وسیعی از بازارهای مالی شامل طلا، بورس، ارز دیجیتال و فارکس مورد استفاده قرار میگیرد که در ادامه به معرفی هدف تحلیل فاندامنتال در این بازارها میپردازیم:
تحلیل فاندامنتال در بازار طلا
تحلیل فاندامنتال در بازار طلا بهمنظور بررسی عوامل اقتصادی و سیاسی مؤثر بر قیمت مورد استفاده قرار میگیرد. از مهمترین عواملی که تحلیل فاندانتال در بازار طلا به آن توجه دارد میتوان به نرخ بهره، درصد تورم، تصمیمات بانک مرکزی و ارزش دلار آمریکا اشاره کرد.
با افزایش تورم و ناامنیهای اقتصادی میزان تقاضا برای خرید طلا چندین برابر میشود و در نتیجه قیمت آن اوج خواهد گرفت. در مقابل افزایش نرخ بهره و تقویت دلار نیز کاهش قیمت طلا را بههمراه خواهد داشت.
تحلیل فاندامنتال در بازار بورس
تحلیل فاندامنتال در بازار بورس به معنای بررسی وضعیت حقیقی شرکتها و توان اقتصادی برای شناسایی ارزش ذاتی سهام است. در این روش معمولاً به جای تمرکز بر نوسان قیمت، عوامل بنیادی مورد بررسی قرار میگیرند تا مطمئن شوند که آیا سهم موردنظر ارزش خرید دارد یا خیر.
هدف تحلیل فاندامنتال در بازار بورس این است که سرمایهگذار بتواند با دید میان مدت و بلند مدت، بهترین سهم را بشناسد و تصمیمات بهتر و منطقیتری برای خرید، فروش و حتی نگهداری سهم خود اتخاذ نماید.
تحلیل فاندامنتال در ارز دیجیتال
تحلیل فاندامنتال در ارزهای دیجیتال نیز یعنی بررسی ارزش واقعی دارایی بدون توجه به قیمت آن است. در این روش معمولاً عواملی مانند تعداد و نحوه توزیع توکنها، کاربرد دارایی و حتی تیم توسعهدهنده بررسی میشوند.
هدف اصلی تحلیل فاندامنتال در ارز دیجیتال این است که آیا ارز دیجیتال موردنظر پتانسیل رشد بلندمدت دارد یا تنها براساس هیجانات بازار، افزایش قیمت پیدا کرده است.
تحلیل فاندامنتال در فارکس
هدف از تحلیل فاندامنتال در فارکس یعنی بررسی اخبار و شرایط اقتصادی کشورها برای پیشبینی تضعیف یا تقویت ارز است.
در این تحلیل عوامل متعددی از جمله نرخ بهره، تصمیمات بانک مرکزی، اشتغال، تورم و رویدادهای سیاسی نقش دارند و معاملهگران میتوانند با مقایسه دادههای واقعی بهراحتی جهت بازار را شناسایی و در نهایت آن را با تحلیل تکنیکال ترکیب نمایند.
مثال واقعی از تحلیل فاندامنتال در بازار طلا
فرض کنید تورم آمریکا بیشتر از حجم قابل پیشبینی، اعلام شود. این موضوع موجب افزایش انتظار بازار برای بیشتر شدن نرخ بهره فدرال رزرو میشود و در نتیجه با افزایش نرخ بهره، دلار قویتر شده و در مقابل قیمت طلا کاهش پیدا میکند.
اما اگر تورم بالا باشد ولی فدرال رزرو، در نرخ بهره تغییری ایجاد نکند تا سیاست انبساطی داشته باشد، درنهایت طلا بهعنوان یک دارایی با ارزش، گران میشود. در این شرایط با بررسی تورم، نرخ بهره و سیاست بانک مرکزی میتوان جهت احتمالی بازار طلا را پیشبینی کرد که به آن تحلیل فاندامنتال میگویند.
تفاوت تحلیل فاندامنتال و تکنیکال در چیست؟
تحلیل فاندامنتال و تحلیل تکنیکال از جوانب مختلفی با یکدیگر متفاوت هستند؛ برای مثال تحلیل فاندامنتال معمولاً عوامل اقتصادی، سیاسی و مالی را مورد هدف قرار میدهد و علت حرکت قیمت را پیدا میکند.
اما در مقابل تحلیل تکنیکال با بررسی نمودار قیمت و اندیکاتورها به شما معاملهگران اعلام میکند که چه زمانی و از کدام قسمت وارد معاملات شوید و سود خوبی به دست بیاورید.
به بیان سادهتر میتوان گفت تحلیل فاندامنتال معمولاً جهت بازار را مشخص میکند؛ اما تحلیل تکنیکال نقطه ورود و خروج معاملات را به تریدرها نشان میدهد.
عوامل مؤثر در تحلیل فاندامنتال
عوامل متعددی در تحلیل فاندامنتال تأثیرگذار هستند که برای آشنایی بیشتر در ادامه به بیان مهمترین و رایجترین این دلایل میپردازیم:
۱. نرخ بهره و سیاستهای بانک مرکزی
گاهی اوقات افزایش نرخ بهره و تصمیمات بانک مرکزی موجب جذب سرمایه و تقویه ارز در بازار میشود و در نتیجه تحلیل فاندامنتال برای بررسی ارزش واقعی دارایی وارد میدان خواهد شد.
۲. دادههای اقتصادی مانند PMI و خردهفروشی
از دیگر عوامل مؤثر بر تحلیل فاندمنتال میتوان به دادههای اقتصادی اشاره کرد که وضعیت حال و آینده اقتصاد در دنیا را نشان میدهد.
۳. تورم
همانطور که میدانید تورم بالا نیز احتمال افزایش نرخ بهره و تقویت ارز را چندین برابر میکند و در نتیجه بر تحلیل فاندامنتال تأثیر بالایی خواهد داشت.
۴. شرایط سیاسی و ژئوپلیتیک
بیثباتی سیاسی موجب تضعیف ارز و فرار سرمایه میشود و در نتیجه تحلیل فاندامنتال برای بررسی ارزش واقعی دارایی اقدام خواهد کرد.
۵. اخبار و انتظارات بازار
جالب است بدانید که معمولاً بازارهای مالی به پیشبینیها واکنش میدهند و صرفاً خود خبر برای آنها اهمیتی ندارد. این فرآیند بر تحلیل فاندامنتال برای تعیین ارزش واقعی دارایی بسیار مؤثر خواهد بود.
مزایا و معایب تحلیل فاندامنتال
تحلیل فاندامنتال بهعنوان یک عامل مؤثر بر تحلیل قیمت دارایی با مزایای فراوان و معایب اندکی است که رایجترین آنها به شرح ذیل خواهند بود:
مزایا | معایب |
دید بلند مدت و منطقی به بازار | زمانبر و نیاز به پیگیری مداوم اخبار |
شناسایی راحت جهت بازار | عدم شناسایی زمان دقیق ورود و خروج
|
درک عمیق از دلایل حرکت قیمت | کافی نبودن برای ترید روزانه |
مناسب برای معامله روی اخبار و سرمایهگذاری |
لازم به ذکر است که تحلیل فاندامنتال به تنهایی برای ترید روزانه کافی نیست و باید از تحلیل تکنیکال نیز در کنار آن استفاده نمایید. در صورتی که برای ترید روزانه نیاز به آموزش و دریافت مشاوره رایگان دارید، پیشنهاد میکنیم که مشاهده مینی دوره رایگان پارس گلد را که در خصوص کسب درآمد روزانه از ترید طلا است، مشاهده فرمایید. همچنین با عضویت در کانال تلگرامی پارس گلد از تحلیلهای دقیق و لحظهای آن بهرهمند شوید.
