کال مارجین در معاملات طلا

کال مارجین را می‌توان یکی از مهم‌ترین و حتی پرریسک‌ترین مفاهیم موجود در معاملات طلا و بازار‌های فارکس دانست که در این مطلب از آکادمی پارس گلد سعی داریم به معرفی کال مارجین در طلا، اهمیت و علل بروز آن بر این بازار بپردازیم. پس پیشنهاد می‌کنیم که مطالعه این مطلب را از دست ندهید و با ما همراه باشید.

کال مارجین یعنی چه؟

کال مارجین با نام لاتین Margin Call یک اصطلاح هشدار‌دهنده در معاملات طلا محسوب می‌شود. منظور از کال مارجین، هشدار بروکر به شما در خصوص تمام شدن موجودی حسابتان است که اگر در برابر این هشدار هیچ واکنشی نشان ندهید، معاملات شما برای جلوگیری از نابودی سرمایه‌تان به‌صورت اجباری بسته خواهد شد که به بسته شدن اجباری معامله، Stop Out گفته می‌شود.

مثال واقعی از کال مارجین

برای آشنایی بهتر با مفهوم کال مارجین در ادامه یک مثال واقعی و شفاف را ذکر خواهیم کرد:

فرض کنید که موجودی حساب شما ۱۰۰۰ دلار است که با این مقدار سرمایه یک معامله باز می‌کنید. اگر معامله وارد ضرر شود و میزان ضرردهی آن به اندازه‌ای باشد که پول باقی‌مانده تنها کفاف باز نگه داشتن معامله را بدهد، شما وارد کال مارجین شده‌اید.

در این شرایط بروکر به شما هشدار می‌دهد تا برای جلوگیری از نابودی سرمایه و از دست رفتن کل سرمایه‌تان سریعاً معامله را ببندید. اگر روند ضرردهی معامله همچنان افزایش پیدا کند، معامله به‌صورت خودکار بسته خواهد شد که به آن استاپ اوت می‌گویند.

علل بروز کال مارجین در طلا چیست؟

کال مارجین در اثر علل و عوامل متعددی در معاملات طلا رخ می‌دهد که در ادامه به بیان رایج‌ترین و مهم‌ترین این دلایل می‌پردازیم:

۱. حجم بالای معاملات

یکی از بزرگ‌ترین و مهم‌ترین علل بروز کال مارجین را می‌توان حجم بالای معاملات دانست. وقتی با سرمایه بسیار کم وارد معاملات بزرگ می‌شوید، یک نوسان کوچک بازار شما را وارد فاز ضرر و زیان می‌کند و در نتیجه کال مارجین اتفاق می‌افتد.

۲. نوسانات شدید بازار

نوسانات شدید بازار به‌ویژه در هنگام اخبار مهم اقتصادی موجب افزایش قیمت طلا می‌شود. این حرکت سریع قیمت می‌تواند حساب شما را در کمترین زمان ممکن، خالی کند و در نتیجه وارد کال مارجین شوید.

۳. کم بودن سرمایه نسبت به بازار

گاهی اوقات کم بودن سرمایه آن هم در بازار پرنوسان طلا با ریسک فراوانی همراه خواهد بود. در بازار طلا هرچه میزان سرمایه‌تان کمتر باشد، تحمل ضرر نیز سخت‌تر بوده و با کوچک‌ترین ضرر، کال مارجین رخ می‌دهد.

۴. استفاده بیش‌از‌حد از لوریج

یکی دیگر از علل بروز کال مارجین در معاملات طلا را می‌توان استفاده بیش از حد لوریج دانست. لوریج بالا اگر چه سود ناشی از معاملات را افزایش می‌دهد؛ اما در مقابل میزان ضرر را نیز چندین برابر می‌کند. به‌صراحت می‌توان گفت که اغلب کال مارجین‌ها در معاملات طلا در اثر لوریج بالا رخ می‌دهند.

۵. معاملات هیجانی و احساسی

حس ترس، طمع و حتی انتقام از بازار طلا، شانس موفقیت شما را در معاملات به‌شدت کاهش می‌دهد و باعث ضرر‌های سنگین می‌شود. ضرر و زیان سنگین در معاملات طلا به‌راحتی راه را برای ورود به کال مارجین باز خواهد کرد.

چگونه بفهمیم در خطر کال مارجین هستیم؟

این مورد از مهم‌ترین و رایج‌ترین پرسش‌های معامله‌گران در خصوص کال مارجین محسوب می‌شود. به‌طورکلی در صورت مشاهده هریک از نشانه‌های ذیل شما در خطر کال مارجین خواهید بود:

• اگر Margin Level به کمتر از ۵۰ درصد رسیده باشد.
• اگر Free Margin کم یا نزدیک به صفر شده باشد.
• اگر ضرر شناور بخش بسیاری از موجودی حسابتان را گرفته باشد.
• اگر با یک تغییر کوچک در بازار، حسابتان به‌سرعت تضعیف گردد.

در نهایت اگر مارجین آزاد کم بوده و سطح مارجین رو به کم شدن باشد، نتیجه می‌گیریم که کال مارجین نزدیک است.

مزایا و معایب کال مارجین

کال مارجین به‌عنوان یک اصطلاح هشدار‌دهنده مزایا و معایب متعددی دارد که در ادامه به بیان مهم‌ترین آن ها خواهیم پرداخت:

راه‌های جلوگیری از کال مارجین

برای جلوگیری از ایجاد کال مارجین یک سری نکات و توصیه مهم وجود دارد که بایستی در معاملات خود مورد توجه قرار دهید:

1. حجم معاملات خود را متناسب با میزان سرمایه‌ای که دارید انتخاب کنید. حجم معاملات وسیع با حساب محدود، شما را با کال مارجین مواجه خواهد کرد.
2. Margin Level را بالای ۲۰۰ الی ۳۰۰ درصد نگه دارید.
3. به‌هیچ‌عنوان از لوریج بالا استفاده نکنید. هرچه لوریج کمتر باشد درصد ریسک معاملات نیز کمتر خواهد بود.
4. در شرایط نوسان بازار و یا اخبار مهم، معامله‌ای انجام ندهید یا با احتیاط وارد معاملات شوید.
5. به‌صورت هم‌زمان چندین معامله پرریسک را باز نکنید.

تفاوت کال مارجین و استاپ اوت در چیست؟

کال مارجین و استاپ اوت به‌عنوان دو اصطلاح مهم و کاربردی در معاملات طلا محسوب می‌شوند که از لحاظ عملکرد با یکدیگر کاملاً متفاوت خواهند بود. در ادامه شما را با تفاوت‌های رایج کال مارجین و استاپ اوت آشنا خواهیم کرد.

کال مارجین در معاملات طلا به‌عنوان یک اصطلاح هشدار‌دهنده شناخته می‌شود یعنی وقتی که موجودی حساب شما در حال اتمام است، بروکر این هشدار را صادر می‌کند تا در کمترین زمان ممکن برای بستن معامله موردنظر اقدام فرمایید. بستن معامله پس از کال مارجین، از بروز ضرر‌های کلان جلوگیری می‌کند و مانع نابودی کل سرمایه‌تان می‌شود.

در مقابل استاپ اوت در صورت مشاهده زیان در معامله و از دست رفتن بخش بالایی از سرمایه‌تان سریعاً معامله را به‌صورت خودکار می‌بندد و هدف اصلی آن جلوگیری از منفی شدن حساب شما و محافظت از سرمایه بروکر است. در ادامه برای فهم ساده‌تر به مقایسه کال مارجین و استاپ اوت داخل جدول می‌پردازیم: