اسپرد طلا را میتوان یکی از مهمترین و کاربردیترین اصطلاحات بهکاررفته در بازار طلای آنلاین دانست که بسیاری از معاملهگران نسبت به ماهیت و دلایل استفاده از آن در معاملات بیاطلاع هستند. در این مطلب از آکادمی پارس گلد سعی داریم به معرفی اسپرد طلا، دلایل استفاده از اسپرد طلا در معاملات، عوامل مؤثر بر اسپرد طلا و حتی نحوه محاسبه آن در بازار فارکس میپردازیم. پس مطالعه این مطلب را از دست ندهید و با ما همراه باشید.
اسپرد طلا چیست و چرا در معاملات طلا وجود دارد؟
اسپرد طلا با نام لاتین Gold Spread در بیان ساده و شفاف به تفاوت بین قیمت خرید (Bid) و قیمت فروش (Ask) در بازارهای معاملاتی طلا گفته میشود. این فاصله قیمتی یا همان اسپرد طلا در اغلب معاملات و داراییهای مالی از جمله طلا حائز اهمیت بوده و میزان هزینههای معاملات را برای فروشندگان و خریداران مشخص خواهد کرد.
نقش و کاربرد اسپرد طلا در معاملات به این صورت است که هرچه میزان اسپرد کمتر باشد، بهمراتب هزینه معامله نیز کمتر میشود و در نتیجه معاملهگر سود خالص و بیشتری را از معاملات به دست خواهد آورد. با توجه به این توضیحات اسپرد پایین طلا را میتوان یکی از مهمترین شاخصها در انتخاب بازارهای مالی معتبر دانست.
انواع اسپرد طلا
اسپرد طلا دارای سه نوع مختلف و کاربردی است که تمامی آنها یکسان نیستند و هریک ویژگیهای مخصوص خود را دارند. در ادامه به معرفی سه نوع اسپرد طلا همراه و نحوه شکلگیری آنها میپردازیم:
نوع اسپرد طلا | توضیحات |
اسپرد ثابت | یکی از کاربردیترین نوع اسپرد طلا، اسپرد ثابت است که چندان تحت تأثیر نوسانهای بازار قرار نمیگیرد و عمدتاً ثابت میماند. اسپرد ثابت معمولاً در میان سرمایهگذارانی محبوب است که سرمایه اندکی دارند. البته ناگفته نماند که درصد به وجود آمدن این نوع اسپرد نسبت به سایرین بسیار کمتر است.
|
اسپرد صفر | اسپرد صفر معمولاً توسط بروکرها ایجاد میشود و در معاملات طلا وقتی که قیمت خرید و فروش طلا یکسان باشد، اسپرد صفر شکل خواهد گرفت. |
اسپرد شناور | اسپرد شناور که امروزه به آن اسپرد متغیر نیز گفته میشود، بالاترین میزان سوددهی را به همراه دارد و نسبت به دیگر اسپردها، تحلیل بازار را اندکی سخت میکند. |
اسپرد طلا چگونه محاسبه میشود؟
محاسبه اسپرد طلا چندان سخت و پیچیده نیست و شما بهراحتی میتوانید با کم کردن قیمت فروش (Bid) از قیمت خرید (Ask)، اسپرد طلا به دست بیاورید. در ادامه برای راحتی شما عزیزان یک مثال کاربردی از محاسبه اسپرد طلا ذکر خواهیم کرد:
فرض کنید:
- قیمت خرید طلا (Ask): 2150/۶۰ دلار
- قیمت فروش طلا (Bid): 2150/۲۰ دلار
است؛ حال بایستی قیمت خرید را از قیمت فروش کم کنید که نتیجه تفریق آنها ۰/۴۰ دلار خواهد بود.
توجه داشته باشید که در معاملات طلا هر ۰/۰۱ دلار برابر با ۱ پیپ است و در نتیجه این اختلاف ۰/۴۰ دلاری برابر با ۴۰ پیپ اسپرد خواهد بود. دقت داشته باشید که این عدد به دست آمده بیانگر میزان ضرر اولیه شما در هر اونس طلا در زمان ورود به معاملات خواهد بود.
تفاوت Bid و Ask در چیست و چه ارتباطی به اسپرد طلا دارد؟
در معاملات طلا منظور از قیمت Bid، قیمتی است که خریدار بابت خرید طلا میپردازد. به عبارت سادهتر قیمتی است که بازار از شما خرید میکند. اگر داراییتان را در همین لحظه بفروشید، با قیمت Bid معامله خواهد شد.
در مقابل منظور از قیمت Ask، قیمتی است که فروشنده برای خرید طلا درخواست میکند و یا به عبارت سادهتر قیمتی است که بازار، طلا را به شما میفروشد. اگر طلای موردنظر را همین حالا بخرید، با قیمت Ask تهیه خواهید کرد.
همانطور که متوجه شدید منظور از قیمت Bid همان قیمت فروش طلا و منظور از قیمت Ask همان قیمت خرید طلا است. اسپرد طلا در اثر کم کردن قیمت خرید از قیمت فروش به دست میآید و به بیان سادهتر میتوان گفت اسپرد طلا به معنای اختلاف میان قیمت خرید و قیمت فروش طلا است.
اسپرد طلا در فارکس چگونه محاسبه میشود؟
اسپرد طلا در فارکس نیز تا حدودی مشابه بازار طلا بوده و از تفاضل قیمت Ask و Bid نماد طلا XAUUSD به دست میآید. این اختلاف قیمت معمولاً توسط کارگزار اصلی تعیین میشود و به عوامل متعددی از جمله نوسانات قیمت، نقدشوندگی بازار، نوع حساب معاملاتی و حتی ساعت معامله بستگی دارد.
در فارکس، اسپرد طلا به دو صورت ثابت و شناور وجود دارد و نوعی هزینه غیرمستقیم در معاملات محسوب میشود؛ یعنی معاملهگران هنگام ورود به معامله به اندازه اسپرد در زیان قرار دارند و برای کسب سود از معامله بایستی حداقل به اندازه اسپرد در جهت صحیح معامله حرکت نمایند.
چرا اسپرد طلا معمولاً بالاتر از جفت ارزها قرار دارد؟
اینکه اسپرد طلا در تمامی معاملات بالاتر از جفت ارزها قرار دارد، بر هیچکس پوشیده نیست و دلیل آن را نیز میتوان نوسان، ریسک و ساختار بازار طلا و ارز دانست.
همانطور که میدانید طلا نوسانات قیمتی شدیدی دارد و نسبت به اخبار اقتصادی، تورم، تنش سیاسی و نرخ بهره سریعاً واکنش نشان میدهد. این مسئله ریسک نگهداری معامله را برای کارگزار بالا میبرد و در نتیجه اسپرد نیز افزایش پیدا میکند.
علاوهبر این نقدشوندگی طلا بهویژه خارج از ساعات فعال بازار، کمتر از جفت ارزهای اصلی مانند USD و EUR است. از دیدگاه اغلب فعالان این عرصه، طلا یک دارایی کالایی محسوب میشود نه پولی؛ به همین خاطر هزینههای کنترل ریسک و نقدینگی بالایی دارد. در نهایت بسیاری از بروکرها برای نماد XAUUSD حاشیه امنیت بالاتری در قیمتگذاری ایجاد خواهند کرد که نتیجه حاصل از آن بالا بودن اسپرد نسبت به جفت ارزها خواهد بود.
عوامل مؤثر بر میزان اسپرد طلا
عوامل متعددی در میزان اسپرد طلا نقش دارند که در ادامه به بیان آنها بهصورت کامل خواهیم پرداخت:
نوسانات بازار طلا
نوسانات بازار مهمترین عامل مؤثر بر میزان اسپرد طلا محسوب میشود. در شرایط حساس و بحرانهای اقتصادی مانند شاخص تورم و نرخ بهره، بازار طلا بهشدت دچار نوسان میشود و در این شرایط بروکرها برای کنترل ریسک موجود، اسپرد را بهصورت موقت افزایش میدهند. ناگفته نماند که افزایش اسپرد معمولاً برای معاملهگران اسکالپ با هزینههای فراوانی همراه خواهد بود.
نقدشوندگی بازار
یکی دیگر از عوامل تأثیرگار بر میزان اسپرد طلا، نقدشوندگی بازار است. برای مثال هرچه در بازار طلا حجم معاملات بالا و تعداد خریداران و فروشندگان طلا بالا باشد، اسپرد کمتر خواهد شد. در مقابل در مواقعی که نقدشوندگی کاهش پیدا کند، درصد اسپرد طلا چندین برابر خواهد شد.
نوع بازار یا حساب معاملاتی
معمولاً حسابهای RAW و ECN دارای اسپرد کمتری هستند؛ زیرا قیمت طلا بهصورت مستقیم از تأمینکنندگان نقدینگی دریافت میشود. اما در مقابل حسابهای کلاسیک یا استاندارد اغلب اسپرد بالاتری دارند و کارمزد بیشتری بایستی بابت آنها پرداخت کرد.
زمان معامله
زمان انجام معامله نیز تا حدودی بر میزان اسپرد طلا تأثیر میگذارد. برای مثال در ساعات فعال بازارهای جهانی یعنی همپوشانی بازار لندن و نیویورک، اسپرد در پایینترین مقدار خود قرار دارد اما در باقی ساعات، درصد آن افزایش پیدا خواهد کرد.
کارگزار یا فروشنده
همانطور که میدانید هر کارگزار یا طلافروش، سیاست قیمتگذاری مخصوص به خود را دارد و عواملی مانند سود فروشنده، کارمزدها و حتی رقابت در بازار طلا، همه بر میزان اسپرد طلا مؤثر خواهند بود.
تأثیر اسپرد طلا بر سود و ضرر معاملهگران
اسپرد طلا از مهمترین عوامل تأثیرگذار بر سود و ضرر معامله به شمار میآید بهویژه در معاملات کوتاه مدت و اسکالپ. در ادامه این تأثیرات را بهصورت کامل بیان خواهیم کرد:
ضرر اولیه معامله
به محض باز شدن معامله، به اندازه اسپرد وارد ضرر خواهید شد.
ریسک در زمان اخبار مهم
در مواقع اخبار مهم میزان اسپرد افزایش پیدا میکند و در نتیجه استاپ فعال خواهد شد.
کاهش سود اسکالپ
اسپرد بالا بهشدت سود به دست آمده از معاملات کوتاه مدت را کاهش میدهد.
تأثیر روی استاپ و تارگت
در معاملات طلا هرچه اسپرد بیشتر باشد، به همان نسبت باید شما حد سود بزرگتر و مدیریت ریسک دقیقتری داشته باشید.
همانطور که متوجه شدید اسپرد طلا یک هزینه نسبتاً پنهان اما بسیار حائز اهمیت است که انتخاب بروکر مناسب، زمان ایدهآل برای معامله و حتی استراتژی اصولی میتواند از اثر منفی اسپرد بکاهد.
در نهایت اگر در پی تحلیل و ورود دقیقتر به معاملات خود در بازار طلا هستید، در کانال تلگرامی پارس گلد یک سری سیگنال طلا بهصورت رایگان در اختیار شما قرار میگیرند که به تصمیمگیری بهتر و سودآور کمک شایانی به شما خواهند کرد.
